川仪股份价值发掘空间逐步增大
- 2015/10/10 14:00:49 34264
- 来源：证券之星
川仪股份素质优良，是具备与与国内外企业相竞争能力的综合型企业。1)技术实力强，产品线全面，拥有多项发明，产品涵盖智能仪器仪表多个子领域，且具备集成总包和系统解决方案提供能力；销售网络完善，在全国拥有62个销售服务网点。2)作为国内大型综合型企业，相较于国外企业,川仪股份离市场更近，对于客户需求和售后服务反馈更及时敏捷，同时国资背景也给公司带来了一定的政府关系优势；相较于国内专项型企业，川仪股份产品线更全面，对生产线整体理解更深刻，集成总包能力更强。
川仪股份产品全面,下游层次丰富，充分享受行业发展红利。工业自动化装置制造行业经过蓬勃发展，近年来子领域发展出现了快慢分化。川仪股份产品包括7个单项产品和系统集成及总包服务，在石化、冶金、电力等传统领域,川仪股份可以凭借前期在市场上的开发和积累充分发掘存量空间；同时,川仪股份也积极开拓轨交、环保节能等新成长性领域，拓宽下游市场，开发新增长点。由此，川仪股份丰富的下游层次将助力川仪股份充分享受行业发展红利。
川仪股份内外平台资源丰富，内部管理初见成效。川仪股份背靠大股东四联集团,其由重庆国资委100%控股,旗下企业资源丰富,可以给川仪股份发展提供引擎；同时，川仪股份旗下分公司、控股子公司分工明确，各施所长。近年来，川仪股份积极开展内部管理,已初有成效，作为老牌大型国企，川仪股份通过进一步加强营运管理和成本控制，比如在应收账款、期间费用方面再下工夫，还会有更大的内在价值发掘空间。
估值与评级：川仪股份为国内仪器仪表综合型，所处工业自动化装置制造业未来分化发展空间仍然十分广阔,预计川仪股份2015-2017年EPS分别为0.41元、0.50元、0.59元，对应PE分别为35倍、29倍、24倍,覆盖,给予“增持”评级。
全部评论