2026年上半年工控、光电、半导体等产业链业绩呈现总量温和修复、细分极致分化格局。AI算力、半导体封测、军工光电、高端自动化等高端赛道，依托国产替代红利实现业绩暴涨，多家龙头净利翻倍。而低端工控、通用储能、传统电力仪表等领域深陷价格战、需求疲软困境，多家企业亏损、利润大幅下滑。业内结构性行情将持续，高端高壁垒赛道将持续领跑，低端赛道加速出清，投资需聚焦企业主业经营性盈利。