药企并购盘点
时间：2024-07-29 阅读：72
2024年是生物制药领域并购活动的一个重要年份。根据EY的数据，尽管去年底生物制药公司可用于并购的资金总额略有下降，但仍达到了1.37万亿美元，显示出行业依然具备强大的并购实力。
放眼今年，2024已过半，据统计，药企并购主要涉及ADC、核药、眼药等多个领域，除了跨国药企诺华、默沙东、强生、诺和诺德、阿斯利康、GSK在加速扩张，多次交易外，还有三家国内企业入榜，分别是信瑞诺医药、普放生物和葆元医药。
诺华今年多次出手，主要在肿瘤和免疫疾病布局。今年2月，诺华29亿美元收购了德国生物技术公司 MorphoSys，加强了自己的肿瘤学投资组合。5月，诺华以17.5亿美元收购放射性配体疗法公司 Mariana Oncology，获得由多肽类候选药物的研发管线，该药物使用放射性锕有效载荷治疗小细胞肺癌。今年1月，诺华还收购了中国biotech公司信瑞诺医药，扩大在肾脏疾病治疗领域的布局。根据业内人士所言，此次收购在信瑞诺成立仅两年内完成，是少数几笔中国初创药企被跨国公司收购的交易之一。此次交易凸显了中国在肾科领域中的巨大市场潜力。
4月3日，中国biotech普方生物被Genmab以18亿美金全现金收购，此次交易将进一步扩大Genmab的中后期临床产品线，并加强和补充Genmab已经验证的专有技术平台。此次收购将使Genmab获得ProfoundBio下一代ADC产品组合的权利，该产品组合包括三个临床和多个临床前项目。
目前普方生物的亮点有三个：核心资产为受体α（FRα）ADC，同类已上市产品目前只有一个Elahere，市场销售峰值预估在20亿美元；三位创始人均出自ADCSeagen，公司国际化背景浓厚；今年2月完成了1.12亿美元的B轮融资，此前A+轮还由红杉中国领投。2月5日，诺和诺德大股东诺和控股宣布，将以165亿美元的价格并购Catalent。这是2024H1并购交易中成交金额的一笔。作为交易的一部分，诺和诺德将以110亿美元的预付款从诺和控股手中并购康泰伦特位于意大利阿纳尼、比利时布鲁塞尔以及美国印第安纳州布卢明顿的三座灌装工厂。通过这笔并购，有助于诺和诺德实现产能的扩增，通过本次并购，预计将从2026年起逐步提高诺和诺德的灌装能力，司美格鲁肽的产能限制将因此大大减轻。尽管默沙东的药王Keytruda仍然保持着销售额的高涨态势，并在2024年季度收入69亿美元，超出了预期的67.1亿美元，但默沙东仍然在通过扩展管线宽度的策略为Keytruda 2028年到期做足了准备。2024年开年，默沙东便收购了Harpoon Therapeutics，获得多个抗肿瘤双抗管线，包括DLL3/CD3双抗、BCMA/CD3双抗、EpCAM/CD3双抗等。4月，默沙东又收购了Abceutics，加码ADC布局。5月，默沙东30亿美元大手笔收购EyeBio，进军眼科领域，通过此次并购，默沙东在眼科领域的管线得到显著的加强，尤其是在视网膜疾病的治疗方面。3月19日，阿斯利康宣布以24亿美元收购放射性偶联物（RDC）公司—— Fusion Pharmaceuticals。Fusion目前研发进度的药物为FPI-2265，该药物靶点为FOLH1，目前已进行至临床3期。2月，阿斯利康还收购了一家罕见病公司Amolyt Pharma，获得多个罕见内分泌疾病新药管线。2024年6月6日，葛兰素史克（“GSK”）宣布，公司以5000万美元（约合3900万英镑）的价格收购Elsie Biotechnologies，加速下一代寡核苷酸药物的开发。本次收购将GSK在人工智能和机器学习方面的专业知识与Elsie平台生成的数据相结合，支持未来寡核苷酸药物设计预测模型的开发。GKS寡核苷酸新候选药物的管线资产针对慢性乙型肝炎和脂肪肝等适应症。GSK已将其乙型肝炎在研反义寡核苷酸（ASO）药物bepirovirsen 定位为传染病的新标准治疗药物，有望在2026年完成III期研究。
总结
在悬崖以及各大热门领域的双重下，各大药企将通过并购来更快速获得管线，其中ADC以及核药领域快速升温，众多MNC不断落子布局。值得一提的是，我国Biotech近年来逐渐获得国际认可，交易金额也不断突破新高，侧面反映出了我国新药研发能力正在稳步增强。
