霍尼韦尔收购仪表企业埃尔斯特
- 2015/7/31 8:50:49 46183
- 来源：霍尼韦尔
根据协议，本次收购费用约为51亿美元。埃尔斯特还生产用于燃气行业的流量计算机和调节器，公司在2015年的销售额预计为18亿美元。此次收购价格约为埃尔斯特2015年预计税息折旧及摊销前利润（EBITDA）的12.6倍，收购预计将在2016年季度进行。收购协议的生效还有待满足惯例成交条件，并需经监管机构审批和Melrose Industries公司股东投票批准。
“收购埃尔斯特能够在未来为霍尼韦尔的股东带来很高的回报，因为它能在范围内推动我们的业务增长——创造内生式和非内生式增长机遇，而且霍尼韦尔可以通过有效地运营这家公司，以及我们互补的技术、软件知识和在高增长地区的业务使其加速增长，”霍尼韦尔董事长兼执行官高德威（Dave Cote）表示。“埃尔斯特拥有出众的技术、品牌、能效专业经验和遍布的业务，这些都与我们十分契合。埃尔斯特还能为霍尼韦尔的未来并购搭建一个新的平台，为我们的业务增长和布局添砖加瓦。我们看到这项收购可以直接帮助优化霍尼韦尔的产品组合，而且这一优化效益还将在2016和2017年进一步放大。对于霍尼韦尔和我们的股东来说，这将是一笔非常有价值的收购。”
“此次收购也证明我们严格遵循了公司的并购和整合流程，这一模式十分适合我们，也非常成功，”高德威表示。“在过去十年间，我们完成了80多笔收购，增加了约120亿美元的销售收入。未来我们还将继续寻找有利的收购机会来推动增长。我们认为收购埃尔斯特对于进一步推动霍尼韦尔运营模式的实施和核心内部流程的部署是一次非常好的机会，有助于我们实现业务增长并提升在市场的地位。从长远角度看，它还能为股东带来很好的回报。霍尼韦尔运营系统（HOS）将在创造新的协同效应的过程中起到关键作用，这也将帮助提升埃尔斯特每项业务的增长和盈利。”
埃尔斯特目前在拥有约6,800名员工，主要分布在美国、德国、英国和斯洛伐克。公司目前拥有庞大的客户群，在过去10年已经在市场安装了超过2亿个计量模块。
“这项收购还能让我们通过先进技术和生命周期管理解决方案来为霍尼韦尔环境自控部和过程控制部的工业终端用户进一步增加客户价值，”高德威继续表示。“埃尔斯特的燃气业务所提供的产品在天然气客户中有很高的需求，这可以为现有的霍尼韦尔技术和产品带来强大的分销网络和大量交叉销售机会，帮助在发达国家市场和高增长地区赢得新的客户。”
“埃尔斯特的燃气、电力和水计量产品具有的可靠性、安全性和准确性。埃尔斯特在为公用事业客户提升运营效率和满足法规认证要求方面享有很高的声誉。我们预计随着各种能效提升规划和法规的出台，以及对自然资源管理需求的不断增加，霍尼韦尔的计量业务未来将实现非常有意义、且可持续的增长。尤其是随着新的智能技术、软件以及数据分析在范围内越来越广泛的应用，公用事业计量的发展也日新月异，我们预计该业务在都将呈现强劲的增长势头。埃尔斯特具有差异化的技术、丰富的行业知识，并与公用事业客户保持着良好的合作关系，再加上他们在监管严格的供热、控制系统和计量领域占据优势地位，这将与我们的现有产品组合形成良好的互补。”
霍尼韦尔在其第二季度财报中给出的2015年全年指导范围没有变动，公司预期此项交易对其2016年每股收益的稀释影响轻微。
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