英威腾披露定增问询函回复 5亿元募资投向高端智造与研发中心项目

2026/11/9 10:49:21 4355: 来源：仪表网

摘要：根据方案，公司本次向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过5亿元，募集资金扣除发行费用后全部投向两大主业项目。

　　【仪表网企业动态】近日，英威腾(002334)对外披露深交所向特定对象发行股票审核问询函专项回复文件，本次回复配套由财务审计机构北京德皓国际会计师事务所出具专项核查意见，保荐机构同步完成相关核查论证，对监管重点关切问题逐项予以解释说明，定增项目核心逻辑、效益测算、财务影响等关键信息进一步清晰化。

　　根据方案，公司本次向特定对象发行股票，拟募集资金总额不超过5亿元，募集资金扣除发行费用后全部投向两大主业项目。其中，苏州英威腾三期高端装备智造项目总投资额5.7亿元，拟投入募集资金3亿元；中山研发中心建设项目总投资额3.4亿元，拟投入募集资金2亿元。本次发行股份数量不超过发行前公司总股本的10%，募集资金全部聚焦工业自动化与能源电力主业，不用于补充流动资金与偿还债务。

　　苏州英威腾三期高端装备智造项目落地于苏州高新区产业园，项目建设期4年，将新建智能化生产基地，重点生产高中低压变频器、伺服驱动器、电机、PLC 等工业自动化核心产品，承接前期研发成果产业化落地。项目满产后，预计年新增产能184.85万台/套，达产后预计实现年营业收入27.14亿元，将大幅提升公司工业自动化板块产能供给能力，完善长三角产业布局，强化供应链配套，更好满足智能制造、装备制造、新能源等下游市场订单需求，缓解现有产能瓶颈。

　　中山研发中心建设项目由全资子公司中山市英威腾电气技术有限公司实施，将新建多类型专业实验室、综合测试平台与研发办公载体，购置高端检测仪器、软硬件研发设备，搭建标准化测试、场景模拟与数字化验证能力。研发方向重点布局网络能源、工业控制，覆盖 AIDC 数据中心 HVDC、固态变压器 SST 等前沿技术研发，强化电力电子、自动控制底层技术储备，支撑新产品迭代与新赛道业务拓展，提升公司长期技术壁垒。

　　本次问询回复重点针对市场与监管关注的募投效益测算合理性、新增折旧摊销影响、关联交易安排、控制权稳定性、报告期业绩波动原因五大核心问题详细论证。在效益测算方面，公司表示，项目测算参数基于自身历史经营数据、下游行业需求、产品定价及毛利率水平审慎设定，会计师核查认为测算逻辑具备合理性，产能扩张幅度匹配历史业务增长水平，不存在激进假设。

　　针对募投投建完成后固定资产增加带来的折旧摊销压力，公司测算，项目达产后首年新增折旧摊销金额4989.48万元，占预计营业收入比例0.69%，占预计净利润比例11.27%。公司坦言，项目投产初期新增折旧摊销将增加成本，短期会对盈利形成一定压力；但随着产能逐步爬坡释放，项目新增营收与利润有望覆盖该项费用，长期不会对公司经营基本面构成重大负面影响。

　　同时，文件对本次发行关联交易、控制权稳定性作出说明，论证本次定增不会改变公司控制权结构，发行前后实控人地位保持稳定，相关交易安排合规，不存在损害上市公司及中小股东权益情形。此外，回复文件完整披露报告期内业绩变动的驱动因素，从下游行业周期、产品结构调整、原材料价格、市场竞争格局等维度，解释营收与利润波动背后的经营逻辑，完整还原公司经营基本面变化。

　　英威腾主营工业自动化、能源电力相关产品与系统解决方案，覆盖工控、新能源、数据中心等赛道。公司表示，本次募投项目一产一研相互协同，智造基地实现技术成果落地，研发中心持续输出前沿技术，完善 “研发 + 制造” 一体化体系，巩固在工业自动化领域市场竞争力，抢抓智能制造、算力基础设施建设带来的行业机遇。目前该定增项目尚需深交所审核及证监会注册，后续推进仍存在不确定性。

　　风险提示：本文基于上市公司公告及公开信息整理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。